政策加力设备更新，新房成交持续回落——估值及景气跟踪7月第4期【建投策略陈果团队】

文章预览

重要提示： 通过本订阅号发布的研究观点和信息仅供中信建投证券股份有限公司（下称“中信建投”）客户中符合《证券期货投资者适当性管理办法》规定的机构类专业投资者参考。 因本订阅号暂时无法设置访问限制，若您并非中信建投客户中的机构类专业投资者，为控制投资风险，请您取消关注，请勿订阅、接收、使用或转载本订阅号中的任何信息。 对由此给您造成的不便表示诚挚歉意，感谢您的理解与配合！ 核心要点 SUMMARY 市场表现层面，低市盈率、小盘、先进制造表现居前，国防军工/环保/电力设备表现居前。盈利层面，7月农林牧渔、交通运输、有色金属等盈利预测上调靠前。景气层面，政策对内需弱现实反应迅速，加力支持设备更新及消费品以旧换新；存贷利率双降，政策呵护银行净息差；光伏板块出海加速。估值及交易热度层面，中 ………………………………