【JFE论文速递】社交信号

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这是“金融学前沿论文速递”第 1472 篇推送 选文:李雨 审稿: 徐菁桦 终审:戚豪凯 编辑:李雨 仅用于学术交流，原文版权归原作者和原发刊所有 原刊和作者： Journal of Financial Economics  2024年8月 J. Anthony Cookson ( University of Colorado at Boulder) Runjing Lu (University of Alberta) William Mullins  (University of California)  Marina Niessner  (Indiana University) 摘要 本文利用三个主要社交媒体平台（Twitter、StockTwits和Seeking Alpha）考察关注(attention)与情绪(sentiment)的表现。发现控制公司披露和新闻，不同平台之间的关注呈高度相关，但情绪并不相关：第一主成分的解释力仅与平台特质情绪的解释力差不多。利用市场事件，本文将不同平台的差异归因于用户差异（例如，专家与新手）及平台设计差异（例如，帖子的字符限制）。此外，情绪与关注包含不同的收益相关信息。情绪预测次日 ………………………………