拥抱风险，提高收益！多种期权套利新策略解析！

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适当拥抱风险有助于提高收益水平 本文分享了利用期权进行从无风险套利到承受适当风险进行统计套利以提高收益表现的思路。在该过程中，完全无风险套利的策略所承受的风险最低，但年化收益率仅在2%附近。 因此在接下来使用期货进行替换等方法时适当拥抱风险，有助于提高收益水平。 01 本文将讨论权益指数类股指期权套利策略，并使用不同策略进行分析。我们介绍两种主要的套利策略： 第一种是利用ETF与ETF期权的理论边界与平价公式进行套利。 当公式两边不相等时，存在套利机会。在实际操作中，若用股指期货代替ETF现货，资金成本将显著降低，提高套利收益率。然而，这种方法需要注意股指期货与ETF现货之间的基差风险。 第二种策略是利用ETF与股指之间的波动率价差回归进行套利。理论上，两个品种的成分类似，具有相似的波动率走 ………………………………