专栏名称: 吕明可选消费研究
开源证券可选消费吕明团队,分享家电、轻工、纺织服装行业信息。
今天看啥  ›  专栏  ›  吕明可选消费研究

乐歌股份||海外仓业务快速扩张,2024Q3收入高增——开源可选消费

吕明可选消费研究  · 公众号  ·  · 2024-10-30 20:43
    

文章预览

点击关注, 可以订阅哦! 投资要点 文:开源吕明可选消费团队(轻工/家电/纺服) 海外仓业务快速扩张,2024Q3收入高增,维持“买入”评级 公司2024Q1-Q3实现营业收入39.8亿元(同比+48.0%,下同),归母净利润2.7亿元(-48.6%),扣非归母净利润1.4亿元(-8.6%);2024Q3实现营业收入15.5亿元(+53.7%),归母净利润1.1亿元(+43.0%),扣非归母净利润0.3亿元(-53.7%)。考虑到跨境电商竞争加剧及海运费仍处于高位,我们下调2024-2026年盈利预测,预计2024-2026年归母净利润为4.27/4.88/5.80亿元(原值为4.54/5.17/6.03亿元),对应EPS 1.36/1.56/1.85元,当前股价对应PE为10.5/9.2/7.7倍,看好公司跨境电商及海外仓双轮驱动成长持续,维持“买入”评级。 盈利能力:汇兑损失增加及海运费影响利润承压 2024Q1-Q3公司整体毛利率为29.8%(-6.7pct),期间费用率为24.8%(-4.8pct),其中 ………………………………

原文地址:访问原文地址
快照地址: 访问文章快照
总结与预览地址:访问总结与预览