主要观点总结
台积电发布最新财报,业绩超出预期,代表半导体中游景气度回暖加速,AI人工智能的崛起也侧面反映了这一趋势。上游芯片设计龙头业绩反转,下游全球半导体销售额大增,推动本轮复苏的因素是新技术如消费电子、汽车电子及AI的加速渗透。其中,圣邦股份在本轮复苏中展现强势,具备产品寡头优势、盈利能力、盈利质量及研发优势领先等硬核逻辑。
关键观点总结
关键观点1: 台积电业绩超预期,代表半导体中游景气度回暖加速。
台积电作为全球最大的晶圆代工厂,其业绩超出预期,显示出半导体行业的回暖趋势。
关键观点2: AI人工智能的崛起推动半导体行业发展。
新技术如消费电子、汽车电子和AI的加速渗透是推动本轮半导体复苏的主要因素。
关键观点3: 圣邦股份在半导体复苏中表现强势。
圣邦股份具备产品寡头优势、领先同行业公司的盈利能力、良好的盈利质量以及强大的研发投入等优势。
关键观点4: 圣邦股份的成长空间足够大。
圣邦股份的产品领域契合汽车电子、AI和智能手机等主流技术方向,具有巨大的成长空间。
文章预览
大超,预期。 10 月 17 日,台积电公布最新财报,公司第三季营收为 235 亿美元,同比大增 36% ,环比增长 12.9% ,大超预期。 同时,公司预计第四季度销售额为 261 亿美元至 269 亿美元,也大大超出了市场预期的 250 亿美元附近。 作为全球半导体最大晶圆代工厂 ,台积电的业绩超预期,代表了半导体中游景气度回暖的加速,也从侧面反映了 AI 人工智能的崛起。 而半导体上游和下游,回暖信号也非常明确; 上游方面, 2024 年上半年,芯片设计龙头业绩均实现了大幅反转,尤其是汇顶科技、韦尔股份、圣邦股份、兆易创新等最为明显。 下游方面,最新数据显示, 2024 年 8 月全球半导体销售额高达 531 亿美元,同比大增 20.6% ,需求端非常旺盛。 所以,目前的半导体,从上游到下游,均出现了明确的周期回暖迹象,芯片企业有望迎来新一轮业绩和估值的
………………………………