如何运用希腊指标来进行期权交易？

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首先，要先从各种指标的性质来讲。 Delta：一般而言，看涨期权的Delta值为正数(0~1)，看跌期权的Delta值为负数(-1~0)。?在其他条件条件不变时，看涨/跌期权的Delta值均随着标的资产价格的上升（下降）而增大（减少）。 随着到期日的减少，实值看涨（看跌）期权Delta收敛到1（-1）；平值看涨（看跌）期权Delta收敛到0.5（-0.5）；虚值看涨/跌期权Delta收敛到0。 在实际应用中，Delta均值常用于中性套期保值，如果投资者想要对冲掉期权头寸风险，Delta值就是套期保值比率。若头寸的Delta值持续为0，就建立了一个中性套期策略。简单来讲，以做空看涨期权为例假设一份长期看涨期权的delta是0.8，则卖掉一份看涨期权需要买入delta（0.8）份股票来做对冲，达到套期保值的效果。 Gamma：对于权利仓（买入开仓获得的头寸）无论看涨期权或是看跌期权的gamma值均为正 ………………………………