沪深300AI指增策略今年以来超额收益12.76%【国金金工高智威团队】

主要观点总结

本文主要介绍了国金证券关于金融工程的策略报告，包括国证2000指数增强策略、基于多目标多模型的机器学习指数增强策略和基于红利风格择时+红利股优选构建的固收+策略等。文章详细阐述了各种策略的构建方式、跟踪效果、最新信号以及风险提示。

关键观点总结

关键观点1: 国证2000指数增强策略

该策略通过对国证2000指数成分股进行选股因子跟踪，利用增强因子构建国证2000指数增强策略。策略年化超额收益率达到14.76%，信息比率为2.06。

关键观点2: 基于多目标多模型的机器学习指数增强策略

该策略结合AI算法，在沪深300、中证500和中证1000等宽基指数上表现优异，利用GBDT和NN两类模型构建机器学习选股因子，通过组合优化实现指数增强。不同指数上策略年化超额收益率有所不同。

关键观点3: 基于红利风格择时+红利股优选构建的固收+策略

该策略通过经济增长和货币流动性指标构建红利指数择时策略，结合AI模型进行红利股优选。固收+策略整体表现稳定，年化收益率和最大回撤等指标均表现良好。

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+ 目录 一、国证2000指数增强策略 1.1 策略构建 1.2 国证2000指数选股因子跟踪 1.3 国证2000指数增强策略跟踪 1.4 最新策略信号 二、基于多目标、多模型的机器学习指数增强策略 2.1 策略构建 2.2 GBDT+NN沪深300指数增强策略跟踪 2.3 GBDT+NN中证500指数增强策略跟踪 2.4 GBDT+NN中证1000指数增强策略跟踪 三、基于红利风格择时+红利股优选构建的固收+策略 风险提示 摘要 ■ 投资逻辑   国证2000指数增强策略 经过因子测试与筛选，包括技术、反转、特异波动率等在内的因子在国证2000指数成分股上均有出色表现，我们所合成的各个大类因子也基本都起到了很好的提升效果。9月该因子出现波动，IC值-5.29%。样本外整体策略表现良好，9月策略的超额收益为-2.28%。 我们使用经济增长和货币流动性共10个指标，通过动态事件因子的体系构建的红利指数择时策略表现优异，相 ………………………………