期权价格是怎么悄悄被侵蚀的？（下）

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期权Theta值衡量了由于时间流逝带来的期权价值的损失，其值对于买方来说为负。Theta值受持有期、行权价、标的波动率等因素影响。实盘数据表明股票期权基本符合Theta值随期权到期日的临近下降越快的规律。Theta绝对值也随着标的波动率的增加而增加，临近到期日波动率对Theta值的影响更大。越接近平值期权，Theta绝对值越大，时间价值流失越快。鉴于此，若标的波动率较小，对于期权卖方来说，持有近月平值合约能够坐享更多的时间价值收入 。 来源：永安期货 上集回顾： 期权价格是怎么悄悄被侵蚀的？（上） 前文指出期权价格由时间价值和内在价值组成，并根据实盘情况以及模拟情景重点分析了影响时间价值的主要因素。同理地，期权价格的变化由时间价值的变化和内在价值的变化这两部分组成。内在价值变化可以通过期权的实值程度变化 ………………………………