深度 | 福建13家城农商行面面观

主要观点总结

本文详细分析了福建省13家发债城农商行的信用资质，包括4家城商行和9家农商行。同时，探讨了其资本债的性价比。主要结论如下：城商行资产规模较大，农商行深耕小微、零售业务；厦门国际银行、厦门银行和福建海峡银行业务稳健；部分城农商行的资本债具有投资潜力。

关键观点总结

关键观点1: 福建省城农商行概况

福建省有13家发债城农商行，包括4家城商行和9家农商行。这些银行在业务经营和财务指标上存在显著分化。

关键观点2: 主要城农商行信用资质分析

厦门国际银行、厦门银行、福建海峡银行和泉州银行业务稳健；厦门农商行及其他农商行在部分指标上表现良好。

关键观点3: 福建省城农商行资本债分析

部分城农商行的资本债在二级市场上具有流动性，投资者应结合银行的信用资质、资本债估值及二级成交流动性进行综合判断。

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摘 要   福建省有13家发债城农商行，4家城商行和9家农商行在业务经营和财务指标上存在显著分化，城商行资产规模较大，前十大股东中国资占比较高，而农商行深耕小微、零售业务，业务经营更为审慎，盈利能力较好且资本充足率较高。 厦门国际银行 是国内首家中外合资银行，也是福建省资产规模最大城商行（1.12万亿元），国资背景雄厚，前十大股东持股50.54%，其中国资持股47.67%。2023年，受经济下行影响，厦门国际银行盈利能力有所削弱，拨备覆盖率大幅下降至150%以下，不过整体贷款质量处于可控范围内。 厦门银行 是福建省唯一一家上市银行，第一大股东金圆集团是厦门市财政局全资控股的国有金融控股集团，拥有信托、证券、公募基金、消费金融等多项金融牌照，有利于业务协同，第二大股东是具有台资背景的台湾富邦金融控股股份有限 ………………………………