金融工程高智威|高频因子跟踪：今年以来价格区间因子表现优异

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金选·核心观点 摘要 我们对前期挖掘的高频选股因子进行跟踪测试，发现因子在样本外整体表现出色。 就上周表现来看，价格区间因子多头超额收益率0.02%，价量背离因子-0.29%，遗憾规避因子0.04%，斜率凸性因子-0.18%。本月以来，价格区间因子多头超额收益率为-1.72%，价量背离因子-1.40%，遗憾规避因子0.99%，斜率凸性因子0.91%。今年以来高频因子表现整体都比较优秀，价格区间因子多头超额收益率8.18%，价量背离因子-0.16%，遗憾规避因子6.06%。斜率凸性因子表现欠佳，多头超额收益率0.64%。 其中价格区间因子衡量股票在日内不同价格区间成交的活跃程度，能体现出投资者对于股票未来走势的预期。 该因子展现出了较强的预测效果，今年以来表现比较稳定。价量背离因子主要衡量股票价格与成交量的相关性，一般而言相关性越低，未来上涨的可能性越 ………………………………