商品期权：如何提升Gamma Scalping策略性能？

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投资者可以从对冲频率角度通过设置对冲条件来提高稳定性 期权Gamma Scalping策略是一种优化的区间振荡交易策略，通过动态调整组合头寸，以达到在其他希腊字母中性的前提下做多gamma的目的 。 本文首先介绍了Gamma Scalping策略的构建方法和在交易中需要注意的问题，并通过数据回测对策略的功效进行考证； 其次，通过隐含波动率择时来提高策略的性能，并同改进后的策略效果进行对比； 最后，为了提高策略稳定性和资金容量，推荐投资者使用不同行权价的期权构建Gamma Scalping策略，等权重加权后形成多策略组合。 作者单位：申银万国期货 01 构建公式 期权Gamma Scalping策略是一种优化的区间振荡交易策略，通过动态调整组合头寸，以达到在其他希腊字母中性的前提下做多gamma的目的。 在期权定价中，期权的价格变动和希腊字母的关系可以概括为以下 ………………………………