【东吴双碳环保公用】中国广核：业绩稳健，新获6台核准行业领先 & 成长加速

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盈利预测与估值 投资要点 事件 ： 公司公告 2024 年中报，实现营业收入 393.77 亿元，同比增长 0.26% ；归母净利润 71.09 亿元，同比增长 2.16% ；扣非归母净利润 69.60 亿元，同比增长 0.10% ； ROE （摊薄） 6.15% ，同比下降 0.18pct 。 业绩稳健，电量略增，综合电价受市场电价影响同比略降 。 2024 年上半年公司业绩稳健增长，实现营收 393.77 亿元，同增 0.26% ；归母净利润 71.09 亿元，同增 2.16% 。公司销售毛利率 / 销售净利率 38.56%/27.55% ，同比变动 -4.15pct/-0.23pct 。分业务看，核电销售实现营收 303.74 亿元（ -1.78% ），建筑安装和设计服务业务实现营收 79.98 亿元（ +6.65% ）。 2024 年上半年，公司在运核电机组安全稳定运行，累计上网电量 1,060 亿千瓦时（ +0.09% ），其中，子公司上网电量共计 820 亿千瓦时（ -0.19% ），联营企业上网电量共计 240 亿千瓦时（ +1.03% ） ………………………………