【专题】看涨比率价差：一个零成本的期权策略

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哈喽，我是期权小师妹！期权的事儿，问我咯~ 今天我们聊聊看涨比率价差，是我们最常见的价差组合，是指买入N手低执行价格看涨期权，同时卖出M（M>N）手相同到期日，更高执行价格看涨期权的期权组合。 该策略通常要求做到零成本构造，即卖出期权的权利金收入弥补买入期权的权利金损失。 期权小师妹@期权时代综合整理于网络 01 看涨比率价差 看涨比率价差组合是常用期权组合策略之一，包含不同行权价格的看涨期权头寸，其买入数量与卖出数量通常是简单的算术比例。 通常情况下，看涨比率价差的多头和空头头寸拥有相同的标的、以及相同的到期日。 看涨比率价差组合可以分为两类： 一类是看涨比率价差多头 ，也称买入看涨比率价差，即买入看涨期权的数量大于卖出看涨期权的数量，且买入的看涨期权行权价格更高，例如卖出一手行权 ………………………………