【华安朝闻】热点速递0913|英伟达 3Q指引低于市场预期上限；中伟股份业绩符合预期；盘古智能24H1收入同比增长

主要观点总结

本文总结了华安证券关于英伟达（NVDA）、中伟股份和盘古智能的最新研究报告。其中，英伟达业绩和指引低于市场预期，但数据中心业务强劲增长；中伟股份业绩符合预期并加速海外产能建设；盘古智能上半年收入同比增长，但股票激励费用影响利润。投资建议和风险提示也相应提供。

关键观点总结

关键观点1: 英伟达（NVDA）业绩和指引低于市场预期，但数据中心业务强劲增长。

英伟达数据中心收入创历史新高，并预计Blackwell架构的量产将在第四季度启动。全球供应链扰动和AI下游需求不及预期是风险提示。

关键观点2: 中伟股份业绩符合预期并加速海外产能建设。

中伟股份发布了良好的半年报，海外产能建设正在推进。新能源车需求不及预期、下游市场增速不及预期等是风险提示。

关键观点3: 盘古智能上半年收入同比增长，但股票激励费用影响利润。

盘古智能发布年中报，主营业务收入和利润有波动。股份支付影响了归母净利润，而润滑系统业务的毛利率也有所下滑。自主研发的液压变桨系统测试进度稳步推进，有望带动未来业绩增长。

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点击上方 蓝字  关注华安证券研究 简要导览 【华安证券·综合】 英伟达（NVDA）：3Q指引低于市场预期上限 【华安证券·电池】 中伟股份（300919）：业绩符合预期，加快海外产能建设 【华安证券·风电设备】 盘古智能（301456）：24H1收入同比增长，股票激励费用拖累盈利 *注：音频如有歧义，以正式研究报告为准 本资料由华安证券研究所汇编而成，仅供客户中的专业投资者参考。具体投资观点请以研究报告的完整内容为准，投研活动信息等请联系对口销售。为保证服务质量、控制投资风险，敬请阅知页末的特别提示和一般声明。感谢您给予的理解和配合。 英伟达 业绩和指引 2Q24 收入 300.4 亿美元(yoy 12%, qoq 15%), 彭博预期范围268.19~319.98 亿美元; 2Q24 净利润(Non-GAAP) 169.52 亿美元(yoy 152%，qoq 11%)，彭博预期范围 148.53~182.5 亿美元; 3Q24 收入指引 325 亿美元, ………………………………