主要观点总结
文章主要讨论了节前中性策略量化私募在市场回调情况下的表现,特别是在市场大涨时中性策略平仓的情况。文章还介绍了中性策略在指数结构上的特点,包括空头端使用IF/IC/IM对冲,多头端持仓集中在沪深300/中证500/中证1000指数成份股上。此外,文章还提到了目前全市场中性策略产品的规模。
关键观点总结
关键观点1: 市场大幅上涨时,中性策略对部分指数成份股存在抛压,但总体影响有限。
市场上涨可能导致空头浮亏,这时多头端会有涨幅正相关的多头现货抛出,同时空头端会调整以实现保证金补充及多空再平衡。
关键观点2: 中性策略在指数结构上的特点
中性策略的空头端使用IF/IC/IM对冲,多头端持仓集中在沪深300/中证500/中证1000指数成份股上。
关键观点3: 全市场中性策略产品规模估算
目前包含DMA业务在内,全市场中性策略产品规模在3000亿至4000亿之间。
文章预览
节前中性策略量化私募回调引发市场关注,今天开盘若市场继续大涨,中性策略平仓情况如何?财联社记者从券商等资管人士处获悉, 市场大幅上涨时,中性策略确实对部分指数成份股会存在一定抛压,但对市场总体的影响不会很大。 原因在于,如果市场上涨导致空头浮亏,那多头端会有涨幅正相关的多头现货抛出,以及空头端调整以实现保证金补充及多空再平衡。 此外,在指数结构上,中性策略空头端使用IF/IC/IM对冲,多头端持仓则相对集中在沪深300/中证500/中证1000指数成份股上。 估算显示,目前包含DMA业务在内,全市场中性策略产品规模在3000亿至4000亿之间。 点个 「在看 」 股票大赚
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