“预期共振”行业轮动模型7月最新推荐

文章预览

为提供不同市场环境下的行业轮动解决方案，我们对原来的 “预期共振”模型进行了迭代升级。具体来说，我们引入了自适应机制，最后构建了一个涉及景气度、量价指标、分析师预期指标的自适应调整模型。后续，我们将对“预期共振”自适应行业轮动进行月度跟踪，敬请投资者持续关注！ 1、策略逻辑 在指标方面，我们基于景气度、量价指标、分析师预期三个维度构建了十二个明细行业轮动指标。在模型方面，为解决市场机会与轮动指标不适配的问题，我们提出了一个基于分析师预期和行业景气共振情况，动态调整景气度和量价指标权重的自适应模型。 2、策略表现 2021年-2023年，“预期共振”行业轮动策略获得显著超额收益，基于中信一级行业的多头组合全年收益为39.54%（同期空头组合的收益为-15.63%，全行业等权基准收益为-7.23%）。 自样本 ………………………………