【广发金工】2024精选深度报告系列之十四：如何结合主动型、被动型权益基金实现宽基指数增强

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摘 要 结合主动型、被动型权益基金实现宽基指数增强。 本文中，我们基于主动型权益基金历史净值、持仓构建选基因子，基于指数历史走势、成分股明细构建指数因子，以此作为定量筛选主动型权益基金、被动型权益基金的依据；而后，我们筛选有效选基因子及指数因子，并分别对于主动型权益基金、被动型权益基金进行打分；最后，我们结合主动型、被动型权益基金，构建宽基指数增强组合。 主动型权益基金优选。 我们从不同维度出发对于主动型权益基金进行定量打分，并根据得分筛选基金构建组合。具体来看，我们主要分3步来构建策略：首先，我们以季度作为换仓周期，初步筛选主动型权益基金；而后，我们分别从基金的历史业绩、历史持仓，以及其它相关信息出发构建基金因子度量基金各方面的特征；最后，我们在基金因子筛选中选择 ………………………………