【东吴电新】蔚蓝锂芯2024 年中报：业绩符合市场预期，旺季来临迎来量利双升

文章预览

盈利预测与估值 投资要点 公司中报业绩符合预期。 公司  24  年  H1  营收  30.6  亿元，同增  36% ，归 母净利  1.67  亿元，同增  301% ，其中  24  年  Q2  营收  16.4  亿元，同增  30% ，归母净利  0.97  亿元，同增  78% ，扣非净利  0.76  亿元，同增  50% ，毛利率  15.7%  ，同环比  -0.6pct/+1.4pct  ，归母净利率  5.9%  ，同环比 +1.7pct/+1.0pct ，中报位于业绩预告中值，业绩符合市场预期。 Q2  出货  1  亿颗，环增  34% ，单颗盈利略有下降。 公司锂电  H1  营收  11.1 亿元，同增  25% ，对应出货  1.75  亿颗，其中  Q1  出货  7500  万颗左右， Q2  出货近  1  亿颗，环增  34% ， Q3  随着旺季来临，出货预计  1.4  亿颗，全年出货预计  4-4.5  亿颗。盈利方面，锂电  H1  盈利  6625  万元，其中  Q1 单颗盈利  0.42  元， Q2  单颗盈利  0.35  元，盈利 ………………………………