在政策补贴和AI创新的双重刺激下，25年消费电子或将复制这一成功路径，行业复苏可期。

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具体到细分方向，以下三个领域被看好： 1、智能手机链 AI手机开启新一轮创新周期，一方面推动算力和内存的提升，智能手机产业链迎来量价齐升，苹果和华为链均有望受益；另一方面，手机也是消费电子的主要品类，国补的主要对象，驱动更新换代需求。细分领域方面，光学和PCB在此轮创新周期中货更受益。 2、存储产业链 AI应用下HBM需求迎来爆发式增长，驱动存储新一轮创新周期。当前海外限制加码，海外HBM产品出口受到管制，推动国产化进程加速。24年12月，国产内存制造商金百达与光威相继推出基于国产颗粒的DDR5内存产品，标志着国产存储的又一突破。细分领域方面，存储设备、先进封装等环节，有望率先受益，迎来持续成长。 3、AI眼镜 AI眼镜集成先进的AI功能，如智能导航、语音助手、健康监测等，满足消费者更多需求。同时，AI眼镜 ………………………………