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蒋希华:主要介绍一下我在美国做期权波动率套利的经验和体会。我去年4月份回国在浙商期货负责做市商、场外期权和量化投资。我将期权策略分了几大类,主要介绍期权到底能做什么,希望对大家有所启发。 第一部分:介绍期权。 期权有两种,一种是看涨,一种是看跌,比如现在白糖1705合约6500元,我希望一个月以后还能6500元买入白糖期货。这就是你的权利,6500元就是你的行权价,是平值的看涨期权。如果一个月以后希望能以6500元卖1705期货,那就是平值的看跌期权。当然不一定是6500元,我希望在一个月以后能以6700元的价格买这个期货也可以,这6500元、6700元甚至7000元,不同的行权价给你带来很多不同的组合,期货就做不到这一点,期货现在买是什么价格
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