全球眼科龙头 股价下跌近80% 爱尔眼科 最新合理估值分析

主要观点总结

爱尔眼科是一家全球医疗网络布局的公司，创立于2002年，已在中国深圳上市并在欧洲和东南亚有分支机构。本文介绍了爱尔眼科的全球布局、历史业绩、估值情况、股价情况以及未来展望。

关键观点总结

关键观点1: 公司基本情况

爱尔眼科创立于2002年，医疗网络覆盖亚洲、欧洲和北美洲。在中国深圳上市，股票代码为300015。在欧洲和东南亚的分支机构分别在西班牙马德里和新加坡上市。

关键观点2: 全球业务布局

截至2023年12月31日，爱尔眼科在全球范围内共有881家品牌医院、眼科中心及诊所。其中，中国内地750家，海外布局突破123家眼科诊所。

关键观点3: 公司估值与股价情况

爱尔眼科历史上估值较高，股价持续下跌并调整了近三年。目前估值已回到合理区间，历史业绩稳定增长。根据行业比较，其护城河和盈利能力良好，未来营收成长性良好。

关键观点4: 风险提示

文中观点仅代表个人立场，不构成投资指导和买卖建议。请独立思考，谨慎投资，风险自担。

文章预览

爱尔眼科 创立于 2002 年，医疗网络布局亚洲、欧洲和北美洲，于 2009 年在中国深圳上市（股票代码：300015）；公司在欧洲、东南亚的分支机构分别在西班牙马德里（CBAV.MC）、新加坡（SGX:40T）上市。截至 2023 年 12 月 31 日，爱尔眼科品牌医院、眼科中心及诊所在全球范围内共有  881 家 。其中，中国内地 750家（包括上市公司旗下 439 家，产业并购基金旗下 311 家），中国香港 8 家，在海外布局突破 123 家眼科诊所， 包括美国 1 家，欧洲 108 家，东南亚 14 家。 估值是投资的第一核心要素， 无论什么“茅”， 只要估值太高， 风险都是巨大的。 爱尔眼科历史上成长性非常不错， 股价持续下跌是因为之前估值太高了， 在股价调整3年， 跌没了近80%， 同时利润又从23亿增长到了33亿之后， 现在才把估值拉回到了正常的水平。 现在估值已经回到合理区间。 ………………………………