【深度】无锡鼎邦：聚焦于石化换热设备，受益“降油增化”+出海开拓境外市场--开源北交所

主要观点总结

无锡鼎邦专注于换热设备的研发、设计、制造和销售，在石化行业拥有丰富经验并推出了新产品油浆蒸汽发生器。在“降油增化”政策加持下，公司看到了国内乙烯建设周期开启带来的机遇。公司产品广泛应用于石油化工领域，提供定制化产品与服务。公司致力于技术创新，并获得了多项专利。我们预计2024-2026年公司的归母净利润将分别达到4916/5393/5973万元，对应EPS分别为0.52/0.57/0.64元/股，对应当前股价的PE分别为14.6/13.3/12.0X。公司获得了多家国内大型企业的认可，并在多个石油化工建设项目中积累了经验。我们看好公司的未来发展，给予“增持”评级。

关键观点总结

关键观点1: 公司专注于石化行业，拥有丰富的经验

无锡鼎邦专注于换热设备的研发、设计、制造和销售，拥有多年在石化行业的经验，并成功推出了新产品油浆蒸汽发生器。

关键观点2: “降油增化”政策推动公司增长

在“降油增化”政策的加持下，国内新一轮乙烯建设周期开启，为公司的换热设备需求增长带来机遇。

关键观点3: 公司技术创新和产品创新

公司注重技术创新，拥有多项专利，并持续拓展新的应用领域，如多晶硅制备和生物油制氢等领域。

关键观点4: 公司获得多家大型企业的认可

公司得到了中国石化、中国石油、中国海油等国内大型企业的广泛认可，并建立了稳定的合作关系。

关键观点5: 我们的未来展望

我们看好公司在“降油增化”政策下的未来发展，并预计其业绩将保持增长。我们给予“增持”评级，并建议关注公司的最新动态。

文章预览

导读 ● 逆风期尚未结束，指数持续缩量调整，红利高股息策略再度占优 ●  聚焦于石化行业，2024Q1归母净利润1037.64万元（+27.87%） ●  “降油增化”政策加持，国内新一轮乙烯建设周期开启推动换热器需求高增 ●   多年深耕石化换热设备，项目经验丰富，新产品油浆蒸汽发生器高毛利 ⭐文末研究合集  |  我们专注新三板、北交所研究10年🏆 报告摘要 ● 聚焦于石化行业，2024Q1归母净利润1037.64万元（+27.87%） 无锡鼎邦专注于换热设备的研发、设计、制造和销售。2024Q1营收和归母净利润为1.05亿元（+25.65%）和1037.64万元（+27.87%）。我们预计公司2024-2026 年 归 母 净 利 润 分 别 为 4916/5393/5973 万元，对应 EPS 分别为0.52 /0.57 /0.64元/股，对应当前股价的 PE 分别为 14.6 / 13.3/12.0X。 我们看好在“降油增化”政策加持下，国内新一轮乙烯建设周期持续，换热 ………………………………