外围暴跌了！

主要观点总结

文章主要围绕蛇年A股首个开盘日的市场交易情况展开，其中涉及了算力产业链、AI应用板块、谷歌财报、汽车市场竞争、美国ADP就业人数等数据。文章对以上内容进行了简要概述，并总结了几个关键点。

关键观点总结

关键观点1: 市场交易概况

假期大火的DeepSee k成为市场交易的核心话题。算力产业链出现大幅调整，AI应用板块大涨，包括软件、游戏、人形机器人等。

关键观点2: AI时代的变革

DeepSee k的出现降低了AI的研发成本，将催生现象级的爆款应用，加速人工智能的普及。海内外互联网大厂及芯片巨头在AI时代可能面临淘汰。

关键观点3: 谷歌与AMD财报释放危险信号

谷歌云业务及AMD数据中心营收低于预期，释放了美股巨头业绩增长可能难以持续的危险信号。

关键观点4: 汽车市场竞争激烈

特斯拉和传统车企在2025车市价格战中竞相优惠，市场竞争愈发激烈，但对消费者而言是好事。

关键观点5: 美国ADP就业数据与经济形势分析

美国ADP就业人数增加超出预期，但存在数据造假的可能性。经济形势需结合多方面数据综合判断。

文章预览

今天是蛇年A股第一个开盘日，市场交易的核心还是围绕假期大火的 DeepSee k。 一是逻辑受到重创的算力产业链大幅调整，CPO、pcb、铜缆的核心龙头都是10cm跌停或者15cm以上的跌幅； 二是AI应用板块大涨，包括软件、游戏、人形机器人普涨，芯片、服务器也非常强势。 人工智能硬件和软件巨大的分歧走势，春节期间我已经推演了好几次，我认为硬件和软件的巨大分歧，现在仅仅是开始，而不是结束。 短期算力紧缺的逻辑被打破，成了市场的共识。中长期也并不乐观，由于算力产业链市场估值极高，会吸引很多产业资本向这边扩张，重演过去几年锂电池和光伏的老路。 至于应用层面， DeepSee k的出现意味着，AI的研发成本将会大幅下降，会更快的催生出现象级的爆款应用，让人工智能走进千家万户，真正将人类推进AI时代。 这次巨大的变革，缺乏战略 ………………………………