智驾的Deepseek时刻

主要观点总结

本文详细描述了比亚迪等公司在汽车智能化领域的进展和战略，包括自动驾驶技术的推广、内部供应链情况、合作伙伴关系等。文章还提到了不同公司在自动驾驶技术方面的竞争与合作情况，以及行业未来的发展趋势。

关键观点总结

关键观点1: Deepseek在自动驾驶技术中的推动作用

Deepseek推动了高阶智驾的发展，包括车端算力需求下降、算力需求降低带来的云端模型训练成本下降以及多模态能力更强等。

关键观点2: 比亚迪的自动驾驶供应链布局

比亚迪在自动驾驶供应链方面进行了全面的布局，包括算法、芯片、域控、连接器、激光雷达等各个环节。公司规划实现智驾平权，让所有车搭载一定以上算力的平台，实现高速NOA。公司成立了先进技术研究中心，构建了算力平台，并开始了数据收集工作。

关键观点3: 比亚迪在算法和芯片方面的规划

比亚迪在算法和芯片方面有自己的研发计划，中阶产品的算法已确定，未来会推广自研算法。对于芯片，公司不仅有自研芯片团队，也在收购外部团队进行研发。

关键观点4: 比亚迪在自动驾驶出口方面的规划

比亚迪计划于2026年实现海外出口，目前面临新法规的认证难题。对于美国市场的限制，公司选择避开该市场，因此影响不大。

关键观点5: 比亚迪自动驾驶技术的追赶策略

比亚迪认为自动驾驶的最终比拼是数据驱动。虽然目前在算法上落后于先发者，但公司凭借资金优势和车辆销售带来的数据优势，有信心在1到2年内追上。

文章预览

汽车先有制造业的商业模式（重资产、重研发）和估值中枢，后有智能化拔估值的科技股的想象空间，超我们预期的是Deepseek带来的国内泛AI资产重估，大幅前置了想象空间的兑现窗口 。 比亚迪的涨停只是新一轮汽车产业逻辑演绎的开始， 很多人问比亚迪智驾的变化难道不是去年底就有预期的吗？其实， 过去一年我们见了太多利好的后置反应 （赛力斯24/7-8资本运作+机器人，吉利24/7-8的车型周期），背后是牛熊切换、市场对政策的博弈、价格战期间对格局稳定性的担心等诸多因素，但是都有量变积累质变所带来的超级行情（赛力斯24Q3业绩兑现，吉利销量持续超预期）。同样的，当前时点， 近期普涨行情背后是智能化头部玩家在具身智能上的持续布局、诸多智能化事件催化引发的质变，AI赋能下新一轮汽车超级周期正在来临。 1、Deepseek对高阶智驾 ………………………………