公募久期继续提升

文章预览

利率市场趋势定量跟踪 2024.8.23 『利率市场结构变化』 10年期国债到期收益率录得2.15%，相对上周下降4.31BP。当前利率水平、期限和凸性结构读数分别为1.88%、0.66%、0.05%，从均值回归视角看，目前处于水平结构点位接近历史低位、期限结构点位中性偏高、凸性结构点位较低的状态。   『 利率价量周期择时信号：中性震荡』 利率数据的多周期择时信号为：长周期无信号、中周期无信号、短周期向下突破。综合来看，当前合计下行突破1票、上行突破0票，由于3种周期下的总的票数未达2/3，最终信号的综合评分结果为中性震荡。 『公募债基行为跟踪：久期提升、分歧微降』 公募基金最新久期（计入杠杆后）中位数读数为2.99年、4周移动平均值为2.85年，相对上周分别提升0.03年、提升0.09年。目前机构持仓久期处于历史5年来的87.64%分位数水平，久期水平较 ………………………………