详解齐鲁银行2024业绩快报：业绩增速边际向上，资产质量持续优化【中泰银行·戴志锋/邓美君/杨超伦】

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报告摘要 营收、净利润增速均边际向上。 齐鲁银行2024营收同比+4.6%（vs 3Q24同比+4.3%），净利润同比+17.8%（vs 3Q24同比+17.2%）。 存贷两旺，稳步扩表。（1）资产端： 总资产同比+14%，维持高增，总贷款同比增12.3%，维持两位数增长。贷款占比资产48.9%，环比下降0.9个点。 （2）负债端： 总负债同比增13.9%，其中总存款同比增10.4%，在3Q24低基数的基础上，存款增速回升。 资产质量：不良持续下降，拨备持续上升。1、不良维度 ——不良率继续环比下降4bp至1.19%，延续下降趋势，资产质量不断优化。 2、拨备维度 ——安全边际较高且稳步回升。拨备覆盖率环比上升9.64个点至322.38%；拨贷比3.84%，环比上升1bp；安全边际维持较高水平且稳步提升。 OCI账户有浮盈，对25年营收有支撑。 初步测算24年齐鲁银行OCI浮盈占24年营收比重为23%，预计对25年营收有所支撑。 ………………………………