战略性聚焦养老金融，能否打开中国平安估值“天花板”？|公司观察

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市场对平安重回万亿市值的估值想象重新被点燃。 近日多家国际投行发表研究报告表达对中国平安今年业绩的高度看好，同时大幅上调目标价，引发了市场对平安重回万亿市值的估值想象。 “大摩”摩根士丹利指出，憧憬未来6至12个月内地及香港保险行业将迎来更多正面催化剂，来自物业风险及利率压力正在缓解，且业务质量改善，预料支持新业务价值健康增长。在IFRS9/17新估值模型下，寿险行业具有吸引力，将中国平安列为行业首选，因平安更专注于高质量和新业务发展，风险持续下降，目标价升至66港元，较当前股价有近80%的升值空间。 里昂发布研报称，中国平安2024财年营运利润将在低基数上达到双位数增长，营运股东权益报酬率亦由2023财年的13%升至15%，目前公司与自身历史及同行相比，估值具有吸引力，上调中国平安评级至买入，目标价 ………………………………