【招商海外商社&交运】满帮集团24Q2业绩点评：货主数持续高增长，抽佣变现稳步推进

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关注并标星 “零售思享+” 分享行业干货 深刻洞察新零售、电商行业动态 点击招商研究小程序查看PDF原文 摘要 公司 2024Q2 营业收入 27.6 亿 /+34.1% ，净利润 8.4 亿 /+38.0% ， Non-GAAP 净利润 9.7 亿 /+34.3% 。 24Q2 公司货主 MAU 达 265 万 /+32.8% ，平台履约单量达 4910 万单 /+22.0% 。公司是公路跨城数字货运平台龙头，双边网络效应下，货主及司机数双端领先带来强壁垒。当前公司司机供给充沛，货主数及单量持续高增长，经纪 + 会员 + 抽佣 + 增值服务四大业务协同变现驱动增长，其中抽佣业务抽佣率及抽佣覆盖率双升下，收入增长确定性强。维持**评级。 正文 表现略超预期，抽佣收入持续高增长。 2024Q2 公司营业收入为 27.6 亿 /+34.1% ，净利润为 8.4 亿 /+38.0% ， Non-GAAP 净利润为 9.7 亿 /+34.3% 。分业务板块看， 24Q2 公司货运经纪业务收入为 11.6 亿 /+22.7% ，会员业务 ………………………………