主题策略｜聚焦出海与AI

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文 ｜ 刘易  秦培景  田鹏  王涛  侯苏洋 掘金低估值严选组合基于中信证券研究部各总量组、各行业组最新观点，优选出当期全市场的低估值高增长好公司，每期聚焦若干方向的共性标的,形成组合。具体而言，我们通过参考定期的策略聚焦、主题聚焦等观点，并通过以下方式进行选股：1）PB-ROE选股模型；2）中信金股组合；3）主题聚焦推荐个股；4）自下而上优选的低估值好公司。力求实现以下目标：1）通过优选个股组合的方式分散不确定性风险；2）通过优选低估值好公司留足安全边际；3）通过优选高成长好公司提高预期收益率。目标定位组合预期收益是可解释、可预测、可复制的。本期为掘金低估值严选组合第一期，共推荐个股8只，主要受益于出海、AI等领域高景气。 ▍ PB-ROE行业比较：根据我们PB-ROE模型横向对比及板块内部纵向估值比 ………………………………