惠泰医疗2024半年报点评：利润超我们预期，看好长期成长性 【东吴医药朱国广团队】

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点击蓝字 关注我们   投资要点   投资要点 事件： 24H1营收实现10.01亿元（+27%，同比，下同），归母净利润3.43亿元（+33%），扣非归母净利润3.28亿元（+35%）。24Q2营收实现5.46亿元（+24.5%），归母净利润2.02亿元（+30.8%），扣非归母净利润1.91亿元（+25.5%）。24Q2利润超我们预期。 上半年冠脉、外周业务收入占比提升，三维电生理手术量增长明显： 2024年上半年分板块来看，冠脉通路类收入5.03亿，占收入50.27%；电生理收入2.23亿，占收入22.31%，公司三维冷盐水消融导管在2023年度实现了手术量当年超过10,000例，在2024年上半年完成约7,500例手术，在非房颤治疗领域充分证实了产品的安全性和有效性，得到市场的广泛认可；外周介入类收入1.75亿，占收入17.50%；OEM收入0.74亿，占收入7.35%；非血管介入治疗类耗材收入0.16亿，占收入1.63%。 净利率和毛利率同比提升 ………………………………