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中简科技:短期风险消除,中期利润爆发,长期巨大期权。 逻辑: 1、短期:大股东董事长和二股东总经理抖音大战后,昨晚投票公告,总经理出局,董事长彻底控制董事会和管理层,市场担忧的巨大不确定性消除。 2、中期:经历两年的军方调整,2027建军100周年前歼 20要大规模部署,中简作为唯一的碳纤维供应商,订单爆满现在7*24小时加班,并动工了四期项目。预计2025年利润约6-7亿,2026年约8-10亿(明年PE低于20倍)(近期问询函回复,加班加点,订单忙不过来)。 3、中长期:巨大的空间。 (1)J20开启第五代战斗机,后续陆续会有多款第六代战斗机出来,并且高端碳纤维单机使用量会更多,中简是中航成飞唯一的高端碳纤维供应商,受益明显。 (2)除了战斗机,运输机和轰炸机,都在陆续出来。 (3)正在和大飞机C929联合研发,有望进入民
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