2024H1可转债复盘：倒“N”型超跌与修复

主要观点总结

该文章是关于2024年上半年可转债市场的复盘报告，围绕超跌与修复的主题，呈现倒“N”型的走势。文章详细描述了转债市场的三个阶段：超跌、反弹、回调，并分析了各阶段的市场情况和原因。同时，也提供了关于转债条款、供需结构等方面的详细信息。最后，文章还给出了风险提示和联系方式。

关键观点总结

关键观点1: 转债市场呈现倒‘N’型走势，围绕超跌与修复的主题波动。

文章详细描述了转债市场在2024年上半年的走势，包括超跌、反弹和回调三个阶段，分析了市场情况和原因。

关键观点2: 转债条款和供需结构分析。

文章提供了关于转债条款、供需结构等方面的详细信息，如赎回、下修触发等转债条款的变化，以及新发行转债和退出转债的情况。

关键观点3: 风险提示和法律声明。

文章最后进行了风险提示和法律声明，提醒投资者在使用报告时需要注意的风险和法律责任。

文章预览

是新朋友吗？记得关注我们公众号哦 摘要 2024H1可转债市场：围绕超跌与修复，曲折前行 2024H1转债指数呈倒“N”型，表现一波三折。横向比较来看，转债指数2024H1跑赢了上证、创业板、沪深300等主要股指，表现较上证50等大盘指数偏弱。从指数走势上看，转债市场上半年的行情划分为3个阶段，包括权益再回调带动转债超跌、情绪企稳提振转债修复、多重负面扰动下的震荡回调。 阶段复盘：超跌——反弹——回调 第一阶段：权益市场偏弱运行，转债同步向下。 一月份权益市场延续2023年底偏弱运行，万得全A指数震荡下行；转债市场机构行为同样加速转债资产减值，叠加鸿达转债强制退市，市场对于退市和信用风险冲击担忧增强，转债指数与正股共振回落，个券破底比例快速抬升，一月底达到8.59%，形成一轮破底潮雏形。 第二阶段：资金与政策面双 ………………………………