【开源传媒互联网|点评】芒果超媒：会员数再创新高，优质内容释放或推动业绩修复

文章预览

本报告摘自：《 开源证券_公司信息更新报告_芒果超媒（300413.SZ）：会员数再创新高，优质内容释放或推动业绩修复_传媒互联网团队_20241028 》 研报首发时间：2024年10月28日  核心观点 · 核心主业稳健发展，看好后续优质内容释放，维持“买入”评级 2024 年前三季度公司营业收入为 102.78 亿元（同比 -0.85% ），归母净利润为 14.44 亿元（同比 -18.96% ）； 2024Q3 公司营业收入为 33.18 亿元（同比 -7.14% ），归母净利润为 3.80 亿元（同比 -27.41% ），主要系企业所得税政策调整影响。我们维持 2024-2026 年盈利预测，预测 2024-2026 年归母净利润分别为 19.18/21.80/23.81 亿元，对应 EPS 分别为 1.03/1.17/1.27 元，当前股价对应 PE 分别为 26.1/23.0/21.1 倍，我们看好优质内容释放叠加消费预期改善驱动业绩增长，维持“买入”评级 。 头部内容拉新作用明显，会员数再创新高， ………………………………