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证券研究报告：《中长债基如何在二季度脱颖而出？——2024Q2绩优中长债基持仓变化分析》 证券分析师：刘哲铭 S0550524040002 研究助理：袁梦茹 S0550124060009 报告摘要 我们在《久期、杠杆还是下沉？》中分析2024H1中长期绩优债基二季度持仓变动，本文则将视角转向2024Q2中长期绩优债基，探讨其为何能在二季度脱颖而出。 从基金净值增长来看，大部分绩优债基二季度净值增速高于一季度。 和2024H1中长期绩优债基不同的是，2024Q2中长期绩优债基净值增幅普遍要高于2024Q1。这可能说明Q1表现较好的基金可能在Q2的风险偏好上边际趋于保守。 从券种配置上来看，2024Q2债基倾向于增持高等级信用债及同业存单。 ①券种投资组合： 小幅减持利率债，转为增持信用债及同业存单，且信用债始终是重点持仓类别。信用债中，2024Q2绩优债基调增企业债及中期票
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