【国盛金工 量价选股】基于趋势资金日内交易行为的事件驱动策略

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研究摘要 如何识别或定义趋势资金： 识别趋势资金的买卖行为并进行跟随是一种胜率较高、回撤可控的投资策略。然而趋势资金的行动隐藏在市场海量交易中，如何在各种量价数据中寻找趋势资金的交易行为是构建此类策略的最大难点。我们认为，趋势资金是一种极其抽象的概念，很难将其完全归结为某一类固定的交易群体或者某一种资金形态，且在不同市场环境中，趋势资金背后的主体也有可能发生快速变化，通常难以及时识别，这就导致一些常用的识别指标在事件驱动上的测试效果并不理想。 构建均价指标和净支撑量指标识别趋势资金的行为特征： 趋势资金往往资金量较大，因此若市场成交量突然放大，大概率代表趋势资金在该时段内进行了交易。此外，趋势资金的交易行为大多是高抛低吸，即在股价下跌时买入，在股价上涨后卖出。按照 ………………………………