晨稳投资实盘简报（2024年7月）

主要观点总结

文章主要描述了作者在二季度投资成绩、持仓情况以及对于未来投资的一些思考。文章指出，二季度基本面萎靡导致股市表现不佳，作者的投资收益率为-2.8%，低于市场平均水平。持仓方面，重仓股和权益类资产占比变化不大，但行业和个股的增减持情况有所调整。作者表示正在寻找自己的舒适区，并对投资策略进行微调。对于未来行情，作者持谨慎态度，认为危中有机，需放低预期并继续提升自己的投资能力。

关键观点总结

关键观点1: 二季度基本面萎靡影响股市表现

文章指出，由于二季度基本面的不佳表现，股市也相应体现了这一趋势，作者的收益率为-2.8%，低于市场平均水平。

关键观点2: 持仓情况调整

作者调整了持仓情况，重仓股和权益类资产占比变化不大，但行业和个股的增减持情况有所调整，主要是为了寻找自己的舒适区。

关键观点3: 投资策略调整

作者对投资策略进行了调整，摒弃了之前偏好“低估值”的单一策略，尝试投资有现金流盈利能力和护城河的公司。

关键观点4: 对未来行情的谨慎态度

作者对于未来行情持谨慎态度，认为市场危机中蕴含着机会，需放低预期并继续提升自己的投资能力。

文章预览

二季度基本面的萎靡，也继续体现到7月的股市表现上。 一、投资成绩 正如5月的冲高主要是一季度基本面的反映，6月和7月的下挫也可以说是市场对二季度基本面的反映。 截至7月收盘，我的收益率 -2.8% ，低于沪深300的 +0.3% ，比上证的 -1.2 % 差一点，好于深证的 -8.1% 。 从长期曲线看，半年时我说，现在是 长线下跌、中级反弹、短线调整的巨面，7月不过是延续这波短线调整。 连着亏损三年，很可能要连续亏损四年，这是我投资生涯最惨淡的几年了。 跌得越多，反弹可能越剧烈。未来一两年，我们随时可能迎来一次翻倍的行情。当然了，这次下跌时间这么长，反弹可能也会慢慢来。 二、持仓情况 重仓股Top5 合计 占39.2%，T op10合计占66.6 %，与上月差异不大 。 权益类资产（含指数基金）占99.4%。 其中A股资产38.0% ↗ ，港股 资产 57.8% ↘ ，日股 资产 1.8 ………………………………