金融工程高智威丨“数”看期货：近一周卖方策略一致观点

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金选·核心观点 股指期货市场概况 从整体表现来看，上周四大期指涨跌不一，中证500期指涨幅最大，幅度达0.55%，上证50期指跌幅最大，幅度为-1.03%。上周IF、IC和IM主力合约由贴水转向升水，IH主力合约的贴水幅度收窄。IF、IC和IM期指为升水状态，IH期指为贴水状态。 全部合约角度看，较上周而言，四大期指当月、下月、当季和下季合约的平均成交量有升有降，其中IM下降幅度最大，为-5.00%，IH上升幅度最大，为14.69%。四大期指上周五的合计持仓量也有升有降，其中IM下降幅度最大，为-1.92%，IH上升幅度最大，为5.42%。 基差水平方面，截至上周五收盘，IF、IC、IM和IH当季合约的年化基差率分别为-0.55%、-5.16%、-7.48%和0.33%，较上周最后一个交易日，IF期指贴水幅度有所扩大，IC和IM期指贴水幅度均有所缩小，IH期指升水幅度有所缩小。 跨期价差方面，截至上 ………………………………