利率组合占优阶段｜量化信用策略

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摘要 组合策略收益跟踪： 本周半数以上模拟组合综合收益小幅升高，且利率风格表现优于信用风格。 利率风格组合中，二级超长型、产业超长型策略组合收益最高，为0.6%、0.57%；信用风格组合中，二级超长型、产业超长型策略收益靠前，为0.52%、0.39%。 分重仓券种看，存单策略收益持续改善，二级资本债拉久期具有一定优势。 信用风格存单重仓组合周度收益均值达到0.22%，环比上行4.1bp，超过城投重仓策略；城投重仓组合周度收益均值降至0.2%，较上周有不小回落，其中，哑铃型策略综合收益达到0.25%，进攻属性优于其他策略；二级资本债重仓组合周度收益均值为0.29%，环比基本持平；超长债重仓组合收益均值为0.4%，且二级超长型策略收益读数再次超过城投、产业超长型。 收益来源方面，各类策略组合的票息收益贡献仍处于偏低位置， 本周读数分 ………………………………