中科电气（300035.SZ）2024年业绩预告点评：业绩超预期，盈利能力持续修复【民生电新】

文章预览

点击 蓝字 关注我们 业绩超预期，盈利能力持续修复 点评 ■ 事件：  2024年1月15日，公司发布2024年业绩预告，24年公司实现归母利润2.88-3.25亿，同比增长590%-680%，实现扣非利润3.27-3.74亿，同比增长250%-300%。按中值计算，公司Q4实现归母利润1.23亿，同比+25%，环比+7.5%，实现扣非利润1.45亿，同比+19.4%，环比+23.5%，扣非利润超预期。 ■ 产能利用率维持高位，盈利能力持续提升。 出货端：公司Q4预计出货6.8万吨，产能利用率饱满。盈利端，我们测算公司Q4单吨扣非盈利约2000元/吨，单吨盈利环比提升。 ■  快充产品行业领先，一体化布局持续深化。 公司一体化项目逐步投产，石墨化自供比例逐步提升，公司石墨化自供比例的提升将有效降低成本，提升盈利能力。快充产品方面，公司保持较高技术领先，出货占比在24年有望进一步提升。客户结构方面，公 ………………………………