主要观点总结
宁德时代发布了24财年第三季度财报,营收同比下降12.48%,但归母净利润和净利润均实现增长。文章从营收、利润、估值等方面分析了宁德时代的业绩表现和未来发展前景。
关键观点总结
关键观点1: 营收情况
宁德时代24Q3营收同比下降12.48%,主要原因是动力电池业务收入持续下滑。但环比数据显示出行业整体复苏趋势。
关键观点2: 利润情况
尽管营收下降,但宁德时代本季度盈利能力继续表现亮眼,归母净利润和扣非净利润均实现同比增长。这得益于毛利率的大幅提升和规模效应的持续释放。
关键观点3: 估值情况
宁德时代目前市值重回万亿区间,对应PE(TTM)估值为22倍。市场对宁德时代的净利润预期普遍上调到500亿左右。考虑到市场情绪的变化,宁德时代的估值基本已经反映了当下的市场预期。
关键观点4: 新产品和新技术
宁德时代推出了神行电池、麒麟电池等新技术和新产品,获得了下游客户的认可,带来了产品溢价和单位毛利的基本稳定。
关键观点5: 市场份额和产能
宁德时代在动力电池和储能领域的市场份额稳居第一,且产能持续提升。四季度展望方面,公司产能利用率持续提升,为四季度备货做准备。
文章预览
出货量高增、毛利率提升,但锂电池降价趋势下营收依旧承压。 文 | 丁卯 编辑 | 郑怀舟 来源| 36氪财经(ID:krfinance) 封面来源 | 视觉中国 2024年10月18日盘后,锂电龙头宁德时代发布了24财年第三季度财报。 根据披露数据,2024Q3公司实现营收922.78亿元,同比下降12.48%,实现归母净利润131.36亿元,同比增长25.97%,扣非后的归母净利润121.22亿元,同比增长28.58%。 整体来看,本季度宁德时代延续了增利不增收的趋势,在动力电池供需扭转叠加锂电池持续降价之下,公司营收端承压;但受益于新产品和新技术溢价以及龙头的规模效应,公司单位毛利和单位净利维持稳定,整体盈利能力进一步向好。 受益于季报乐观预期的带动,10月18日盘中,宁德时代再度迎来大涨,日内涨幅接近8%;财报落地后21日开盘,宁德时代股价冲高回落,最终录得1.39%的涨幅
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