【算力芯片】算力时代，关注芯片、软件、网络——算力产业研究系列（一）

主要观点总结

本文探讨了算力时代下的芯片、软件和网络技术的重要性及发展趋势。文章指出算力需求的增长和算力的稀缺性，强调了大模型时代芯片、软件和网络的联合优势。其中详细描述了英伟达的GPU技术和CUDA生态优势以及未来软件能力和硬件加速迭代的趋势。此外，本文也涉及到投资风险、模型的稳健性和泛化能力等主题。国泰君安证券研究所对此进行了深入研究并提供了详细报告。

关键观点总结

关键观点1: 大模型时代来临，算力需求突破式增长，算力基建不足。

文章指出当前时代的需求和趋势是算力的需求快速增加，这也催生了行业对大模型的期望与重视。虽然新的模型法则预示模型能力会随着模型参数的增加而提高，但现有的算力基础设施仍然不能满足日益增长的需求。

关键观点2: 芯片、软件和网络在算力时代扮演着关键角色。

文章强调在这个新时代的算力大战中，不只是单纯地提升单个技术能力，更重要的是整合资源：以英伟达为例其通过实现CPU架构上的更新改进来提升其GPU性能，同时建立CUDA生态以建立巨大的迁移成本，以及通过优化网络架构和互联结构来满足当前的需求。

关键观点3: 未来软件能力与硬件加速迭代趋势明显。

文章提到未来软件能力的提升和硬件加速迭代是关键，特别是在Tensor Core的优势中展示了混合精度计算、简化指令集架构和数据并行处理等方面的突破。

关键观点4: 风险提示涉及算力场景落地不及预期、政策变动和产品研发不及预期等。

尽管前景充满希望，但也存在风险和挑战。文章的风险提示部分强调了算力场景落地的不确定性、政策可能的变动以及产品研发过程中可能出现的延迟或失败等风险。

文章预览

摘要 l 大模型时代来临，廉价的算力永远是稀缺品 大模型时代来临，加速计算需求突破式增长。 大模型是一个新时代的摩尔定律。算力缺口越来越大，目前算力的基建不够。 世界需要更多算力，廉价的算力永远是稀缺品。 我们仍然处于scaling law 的早期，模型的能力会随着模型参数的增加而提高。OpenAI、微软与 Anthropic 等头部公司的产品仍在你追我赶的过程中。未来市场前景广阔。芯片、软件、网络共同构筑算力时代竞争优势 。 l 芯片、软件、网络共同构筑算力时代竞争优势 以英伟达为例理解算力时代NPU厂商三大技术优势 壁垒1：GPU/芯片优势明显： 从架构上，英伟达打造综合GPU。此外，英伟达在范式架构上的积累领先行业。从硬件生态上，GPU性能受供应链影响很大。从芯片设计上，NVIDIA的方案效率更好。 壁垒2：CUDA生态建立巨大迁移成本： CUDA ………………………………