【中航先进制造】2025年计算机行业投资策略：多因共振促进市场需求渐暖，应用创新推动企业价值重估

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文  中航先进制造团队 摘要 核心观点： 中美经济博弈大趋势下，自主可控和科技创新是重中之重。根据 GIR （ 《 全球调查评论 》 ） 、 标准普尔全球评级 (S Global Ratings)  等机构的 相关研究报告，全球大多数企业考虑增加信息技术投入， 2025 年整体 IT 支出可能大幅增长。同时，中央经济工作明确“以科技创新引领新质生产力发展”，实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策。信息技术产业作为数字经济时代的核心驱动力量，在国内系列稳增长政策推动下，市场需求也将率先回升趋暖。 信创致远 ： 信创是国产替代，更是应用创新。从应用来看， Deepseek + 国产软硬件，推动信创化 AI 服务云端上线；从发展来看，信创产业具有周期性，   2025 年增速有望修复提升； 从资金来源看，其作为国家 战略扶持的新兴产业，在超长期特别国债、千亿 ………………………………