张忆东：中国新一轮朱格拉周期已启动，长主线聚焦科创“五大赛道”，次主线为“均值回归”

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“ 美国2022年上半年高通胀压力仍将延续，但下半年通胀将逐步回落， 流动性环境有惊无险 ， 明年美国的国债收益率多数时候还是会在2%以下 。” “明年一季度开始，无论是Taper，还是‘ 直升机撒 钱 ’，都会使得美国刺激政策加速退场。 ” “明年美股 并不是指数大年，也不单是大‘ 熊 ’或大‘ 牛 ’，而 是 震荡市，结构性行情此起彼伏，重点在于美国内生增长动能、可持续性比较强的一些优质的成长股。” “中国 从2019年就已经步入了新一轮朱格拉周期，不同于"五朵金花” 齐涨齐跌 ， 这一次新型朱格拉周期 对应五大 赛道此起彼伏 ，分别为 低碳科技产业链 （包括新能源、新能源车、储能新型的电力系统等）、 万物智联、半导体为代表的高端装备制造、军 ………………………………