最近指数的波动基本全部由大家“心里”的政策预期主导，其实大的方向早就已经定调了，本质上讲，短期发布会的超预期或者miss，都只是情绪上的博弈，还是要从战略上去看问题。 到目前为止，各部门轮番召开会议，整个系统大方向的扭转毋庸置疑，当前的宏观实际上处在预期层面的二阶导底部，短期1-2个月的数据或许还会恶化，但斜率很难再扩大，随着后续美国大选的落地，以及各项更高层级的会议召开，会

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'最近指数的波动基本全部由大家“心里”的政策预期主导，其实大的方向早就已经定调了，本质上讲，短期发布会的超预期或者miss，都只是情绪上的博弈，还是要从战略上去看问题。 到目前为止，各部门轮番召开会议，整个系统大方向的扭转毋庸置疑，当前的宏观实际上处在预期层面的二阶导底部，短期1-2个月的数据或许还会恶化，但斜率很难再扩大，随着后续美国大选的落地，以及各项更高层级的会议召开，会有越来越多落到实处的政策出台。 上述思路映射到市场层面，短期看，考虑到整个量能最猛烈的一波已经过了，涨太急了以后很多行业的基本面暂时还没有跟上，前面普涨的很多板块，尤其机构品种，确实套住了不少资金，所以市场这段时间只会去挑那些不会被证伪的题材做，毕竟本来就不看基本面，或者说没人讲得清这个基本面到底 ………………………………