IPO市场温和回升，持续服务实体经济—2024年前三季度IPO市场总结及全年展望【国君新股研究】

主要观点总结

本报告介绍了截至9月30日的2024年沪深北三市IPO情况。包括新股发行数量、募资规模、发行节奏、首日表现、打新收益等的分析。同时提到了“科创八条”配套措施落地、科创板新股申购要求的变化以及中证协拟修订的相关文件。报告还对新股发行进行了预测，并给出了风险提示。

关键观点总结

关键观点1: 新股发行情况

截至9月30日，2024年沪深北三市IPO合计发行69家，募资规模478.68亿元，较去年同比有所下滑，但Q3季度发行节奏温和回升。

关键观点2: 首日表现及打新收益

新股首日平均涨幅达135.59%，A/B类账户打新收益分别为360.17/287.11万元，对应5亿规模账户打新增厚收益率分别为0.71%/0.57%。

关键观点3: 政策与规则变化

“科创八条”配套措施落地，科创板新股申购要求正式实施。中证协拟修订相关文件，强调建立健全风险绩效机制，有利于提升网下专业定价能力。

关键观点4: 新股发行预测与风险提示

预计2024年新股保持相对低速发行，中性预测理想情况下A类账户全年打新增厚收益率约为1.18%。同时，风险提示指出新股发行数量及上市表现可能不及预期。

文章预览

本报告入库时间 2024年10月25日 王政之     施怡昀     王思琪 截至9月30日，2024年沪深北三市IPO合计发行69家，募资规模478.68亿元，较2023年同比有所下滑，但Q3单季度发行节奏温和回升。新股低速发行及发行估值走低趋势下，首日表现较优，2024年上市新股首日平均涨幅达135.59%，按照单项目打满、100%入围的理想情况计算，前三季度A/B类账户打新收益分别为360.17/287.11万元，对应5亿规模账户打新增厚收益率分别为0.71%/0.57%。 摘要  “科创八条”配套措施落地，金融支持经济高质量发展政策出台。 2024年三季度科创板新股申购600万持股市值要求正式落地，10月1日起实施。此外，中证协拟修订《网下投资者管理规则》及《分类评价和管理指引》等文件，强调建立健全风险绩效机制，有利于提升网下专业定价能力。2024Q3新股发行速度环比小幅提升，单季度发 ………………………………