奥特维 | 2024年三季报点评：业绩持续增长，看好0BB放量&海外市场拓展

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【东吴机械】周尔双13915521100/李文意18867136239/韦译捷/钱尧天/黄瑞/谈沂鑫 投资评级：买入（维持） 投资要点  1   Q3业绩保持增长，凸显龙头韧性      2024年前三季度公司实现营收69.21亿元，同比+63.27%；归母净利润为11.66亿元，同比+36.91%；扣非净利润为11.52亿元，同比+39.36%。业绩增长主要系公司在手订单持续验收。Q3单季营收25.04亿元，同比+45.42%，环比+2.05%；归母净利润为3.97亿元，同比+20.58%，环比-9.10%；扣非净利润为3.80亿元，同比+17.11%，环比-12.51%。  2   盈利能力有所下降，费控能力不断提     2024年前三季度毛利率为33.14%，同比-3.57pct，销售净利率为17.95%，同比-2.25pct，盈利能力有所下降我们认为主要系部分低毛利产品验收占比提升，单晶炉子公司松瓷机电上半年净利率约16%；期间费用率为8.87%，同比-3.79pct，其中销售/管理/研发/财务 ………………………………