美式期权提前行权大揭秘：是机遇还是深渊？

文章预览

在期权交易中，义务方通过出让权利来收获权利金，以卖出期权为主的交易策略要实现长期盈利，重点在于风险控制。常见风险来源包括标的价格、隐含波动率和剩余到期时间等引起的期权价格变动等，除此之外，不同类型的期权义务方还面临不同的履约风险。在履约风险中，美式期权的提前履约较难预料，且部分品种在近两年提前行权概率增加，这是否会引起敞口跳动风险？本文对美式期权提前行权的理论原因及实际情况进行分析，希望为投资者更好地规避风险提供帮助 。 来源： 期货日报 01 提前履约可能带来的风险 按行权时间不同，期权可以分为欧式期权和美式期权。欧式期权仅能在到期日行权，美式期权在到期日前任意交易日和到期日均可行权，权利方行权时义务方需履约。 国内目前在交易所挂牌交易的商品期权均为美式期权 ，美式期权 ………………………………