更无柳絮因风起，惟有葵花向日倾

主要观点总结

文章描述了市场仓量变化、价差变化、T2409基差变化以及现货相关利差的变化情况。市场维持强势状态，国债期货小幅度回调后周五再次站稳在109以上，总体维持窄幅震荡。仓位各期限均大幅增加，市场多空存在分歧。近月表现相对强，跨期价差小幅走扩。5年国债期货相对10年涨幅更大，曲线稍微变陡。T2409基差小幅收窄。此外，文章还提到了公开市场操作和下周的消息面情况。

关键观点总结

关键观点1: 市场仓量变化

市场延续上周强势状态，周一维持上涨，后续国债期货小幅度回调，周五再次站稳在109以上，总体国债期货维持窄幅震荡。

关键观点2: 价差变化

近月表现相对更加强，跨期价差小幅走扩。5年国债期货相对10年涨幅更大，TF与T利差小幅走扩，5年10年曲线稍微变陡。

关键观点3: T2409基差变化

基差小幅收窄。

关键观点4: 公开市场操作和消息面情况

本周公开市场净投放1.17万亿，资金面由紧转为平衡。下周需关注消息面的情况，包括LPR报价、国债新发招标和工业企业利润公布等。

文章预览

仓量变化：市场延续上周强势状态，周一维持上涨，后续国债期货小幅度回调，周五再次站稳在109以上。总体国债期货维持窄幅震荡。从仓位上看，各个期限均大幅增加，在这个位置市场多空有些分歧。 价差变化：近月表现相对更加强，跨期价差小幅走扩。5年国债期货相对10年涨幅更大，TF与T利差小幅走扩，5年10年曲线稍微微便陡。 T2409基差变化 基差小幅收窄。 现货相关利差本周变化如下 ： 30年10年利差小幅走扩 公开市场操作： 本周公开市场净投放1.17万亿，资金面又紧转为平衡。 下周消息面基本平静： 1、 周一 9 ： 15 公布本月 LPR 报价 2、 周三国债 1 年新发 3 年续作以及 30 年特别国债新发招标 3、 周五 9 ： 30 公布 6 月工业企业利润 下周公开市场到期 下周公开市场到期 1.183 万亿，关注资金面的状况。 ………………………………