主要观点总结
本文主要讲述了五个方面的内容。首先，关于训练成本的概念被扩展，涉及到蒸馏小模型的普及和市场对此的逐渐接受。其次，大摩发布了关于人形机器人的深度报告，并梳理出全球核心公司，其中一半是中国公司。接着，DeepSeek的日活用户数超过3000万，并且其增长势头持续。此外，高盛和UBS都推出了关于中国AI的投资一揽子计划，显示海外对中国的关注度正在提升。最后，关于GB200良率问题有改善但不大，而即将到来的Q4业绩和AWS业绩估计将受到关注。
关键观点总结
关键观点1: 训练成本与模型蒸馏的普及
文章指出训练成本是一个宽泛的概念，包括蒸馏小模型的普及和接受程度，以及市场对此的理解逐渐转变。
关键观点2: 人形机器人领域的全球核心公司
大摩发布了关于人形机器人的深度报告，并梳理出全球核心公司，其中一半是中国公司，显示出中国在具身智能领域的核心地位。
关键观点3: DeepSeek的增长势头
DeepSeek的日活用户数超过3000万，并且其增长势头持续，文章还提到了具体的测算报告可供参考。
关键观点4: 海外对中国的关注度提升
高盛和UBS推出的中国AI一揽子计划以及海外关注度的提升反映了中国在全球AI领域的影响力增强。
关键观点5: GB200良率问题和即将到来的业绩估计
文章提到了GB200良率问题有所改善但不大，同时关注即将到来的Q4业绩和AWS业绩的估计。
文章预览
1. 李飞飞那个50美金是 蒸馏 ，不代表训练算力。下图形容最贴切。一杯星巴克训个模型咋可能...不过这反倒说明了蒸馏小模型既普遍又便宜， 已经成为了一个标准工程工序 ，蒸馏不丢人。另一方面，我倾向于认为 市场慢慢会对一个个爆出来的低训练成本脱敏 。逐渐都搞明白了，训练成本是个很宽泛的概念， 几万甚至几百美金蒸馏一次也叫训练，顶级实验几十亿美金探索出一条scaling方向也叫训练 ，能放一起比吗？重点已经不可逆的转向了推理和应用叙事。 2. 大摩出了人形机器人深度 ，梳理出了全球 100家 核心公司，其中 接近一半都是中国公司 。具身智能不仅叙事宏大、炒作久期长、关键国内核心受益公司比大模型多得多。太长了就不贴了，完整版上传了，大家可以自己去看 3. DeepSeek 日活超3000万了 ，算上了web网页端。咱们文章最早说2000万
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