宽德投资重磅发声！揭开量化交易的真相

主要观点总结

本文主要介绍了量化交易的相关概念和特点，通过三个小故事说明了交易的本质和资源配置的重要性，以及量化交易如何影响市场定价和流动性。同时，文章还强调了量化交易在市场上的作用及其与主观交易的关系，以及量化交易如何借助信息技术在广泛的股票上应用。

关键观点总结

关键观点1: 量化交易是科技与交易的交汇点，涉及多领域知识的综合应用。

量化交易具备市场上所有交易者所共有的特性，通过传递市场信息、促进正确定价，提供流动性，并以此获利。其特性在于借助先进的信息技术，在广泛的股票上应用学到的知识，对整个股票市场进行建模，平抑个股非理性波动，提供时刻在线的服务，成为对手方，让价格不至于因交易而短期大幅偏离公允定价。

关键观点2: 量化交易通过历史数据学习交易规律和模式。

这些规律和模式并不是量化模型创造的，而是市场长期运作中自然形成的结果。量化交易没有创造新的交易行为，也没有修改市场运作规律，只是广泛高效地使用这些本就存在于市场的规律进行交易。

关键观点3: 量化交易对股票间广泛的关系进行建模，建设流动性共享、冲击分担的有机整体。

量化交易把个股的流动性与整个市场的流动性关联起来，通过分散交易来平抑个股上的非理性波动，为市场提供时刻在线的服务，成为对手方，有助于价格维持在公允定价附近。

文章预览

近年来，量化交易在国内发展迅速，也引起了市场的广泛关注和热烈讨论。鉴于量化交易本身存在一定的专业性与复杂性，以及它在国内仍属于新兴领域的现状，宽德投资撰写此文，希望凭借自身的经验与思考，帮助大家以客观、理性的态度来认识和理解量化交易。 要深入理解量化交易，先来听三个小故事。 故事一来自于股票市场。 假设市场上有一只股票C，价格为10元每股，每年每股分红约为0.5元。 现在有A、B两位市场参与者。经商能力上，股民A＞股民B： 股民A：使用10万元本金自主经商，每年可以赚到1万元； 股民B：自主经商，同样的10万元本金只能每年赚到2千元。 当前状况： 股民A：持有1万股C股票，每年收益为：1万股 × 0.5元/股 = 5千元； 股民B：持有10万元现金自主经营，每年收益为：2千元。 交易过程： 股民B买入：B花10万元购买A持有的1 ………………………………